高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

6 q1 R3 }) Y! J% c  }( V% y, p7 }  D$ S
一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
3 {0 z9 O! ], r0 V" M: A. I
2 h( T0 b7 V7 s% H7 z$ k% S1）4％法则
6 a/ ^7 I$ R6 o. i- d7 V" K你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。

/ j3 j9 @6 {3 Y9 e举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。

8 r: F8 C3 H9 L- g有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
% {* x6 G. ]) |% o/ `/ \
! f7 x# s% }5 \+ B* }4 V/ J2）72 法则
: v( F. }' V6 T1 A如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
5 s/ ~/ Y+ e9 V" N
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
5 a* b  ], ^$ V& R
: i& v/ f7 w) m7 i6 V9 v3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
7 A" A! e0 k( ~, u$ g
/ x5 f) A4 A- l) f5 f- t' j举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
/ ?3 ]7 ?* n& f9 s& x& s
6 _0 f% }( K" Z& s如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

( t9 E2 |: X7 d- c( s; Q4）5 / 25 法则
8 }4 @! J- Q9 Z如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

4 |* a7 e+ F3 s8 Z如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

' `9 m7 S! ~* f& M0 X+ H3 c5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

+ o1 m1 B3 w4 F( N  B. ~) t如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。

6）维持股市平均回报率
" f. m! l" y4 {5 W. Y平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。

) ?* P  Q+ C+ x. F& N2 A+ `如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
6 M' I, q1 |( j7 {5 B0 w
- k2 q9 o& b* Y' ]+ a) h. B/ K7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
( ~0 N- ]* b3 q" M) W/ s% @
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

- H: O7 f( ^( U9 k- s: A0 ^& ^8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
3 ]$ w2 l/ B/ ?
( M( ^/ Z# s, N1 v( {" f– 股票：10%
# B4 b2 U" q. Y, t; Y– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%

小结
' O: m+ Z* k) W" }/ |) e0 f+ \! B' f虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
- \. T2 Z( s, P: v0 p- C- y

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
4 v- o  [- u5 f- H$ f" o

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习