高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

7 G; p  a& G7 m

& ^$ L6 H# H/ `$ O1 T一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
, c7 }$ V; a. `" z
8 Y4 r8 B) c: M6 o& B' T) p1）4％法则
( {7 o. r5 R! I, p" V; O8 R' S/ G( f你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
/ W' H- c# S! J2 p$ ]; k$ P( V
1 g; r6 F& K& X, [( o举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
# ?0 L  F; _! _' q4 _$ E0 F
4 I/ K  B9 _; t! f( ^6 Y有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
! U$ Q  w7 n2 |' D  S/ S
* A, T1 Q; v0 L( J# r2）72 法则
0 N0 P/ Q' p7 o1 `如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
5 z; H) q5 g$ ~; C; S
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
" h7 C* E9 m, x) [% w# W
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
+ W" y" ~/ |% B; w7 O' x
2 H- b+ o% s4 ~2 A% [% E$ u举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
2 L2 g! F: m7 S" T9 ~
举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
2 {0 L/ q- q, T: ]6 y1 a
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
' L5 H  t9 J; K3 _
4）5 / 25 法则
% ~) H# M. q0 C0 T$ o如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
  G$ j5 F, k5 x
8 j% k. x, Q# r2 Y# C3 p如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

5）7 年法则
4 |+ `6 s6 S; ^; Y/ f5 k如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
' o. w/ ]" t7 e& Q5 [0 @  Y
6）维持股市平均回报率
. H' |! e. V4 E9 z+ \平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
4 i3 Y5 H! P! E1 `
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

8 w( b. D; ~) @7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
4 }5 c7 Q( w8 f2 A* O( O/ e% Z; d; b
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

8）10/5/3 法则
7 q3 E# b' k3 u. O* G股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
) T- V. X, a/ h3 f5 F5 N5 c0 R
/ d: C. G" u2 d3 g. g. J( r– 股票：10%
5 p) c) u4 S0 Q  d- ?3 r) p! ]0 ^– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
) s& h- ~, \! x' U# K
小结
+ c# n9 r* m! M. S3 V$ p7 M虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
) {  i7 R3 q5 z' X
& v% w/ l8 T* k* l2 z0 g4 G/ w; D, P  A

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习