Array
(
[fid] => 6974
[description] => 专注于币圈最新最快资讯,数字货币应用及知识普及
[password] =>
[icon] => b1/common_6974_icon.png
[redirect] =>
[attachextensions] =>
[creditspolicy] => Array
(
[post] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 5
[extcredits1] => 1
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 0
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 1
[fid] => 6974
[rulename] => 发表主题
[action] => post
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6762,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,6905,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6882,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
[reply] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 0
[extcredits1] => 0
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 10
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 2
[fid] => 6974
[rulename] => 发表回复
[action] => reply
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
)
[formulaperm] => a:5:{i:0;s:0:"";i:1;s:0:"";s:7:"message";s:0:"";s:5:"medal";N;s:5:"users";s:0:"";}
[moderators] => 实习版主1
[rules] =>
[threadtypes] => Array
(
[required] => 1
[listable] => 1
[prefix] => 1
[types] => Array
(
[1590] => 论坛公告
[1752] => 公司优惠
[1603] => 虚拟币交流
[1753] => 数字钱包
[1754] => 虚拟币存提
[1755] => 交易所
[1655] => 虚拟币资讯
[1756] => 银行卡
[1757] => 第三方支付
[1760] => 币圈大佬
[1758] => 科技前沿
[1759] => 天策嗨聊
[1661] => 入驻合作
)
[icons] => Array
(
[1590] =>
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] =>
[1661] =>
)
[moderators] => Array
(
[1590] => 1
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] => 1
[1661] =>
)
)
[threadsorts] => Array
(
)
[viewperm] => 9 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 31 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3 7 8
[postperm] => 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[replyperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[getattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postimageperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[spviewperm] =>
[seotitle] =>
[keywords] =>
[seodescription] =>
[supe_pushsetting] =>
[modrecommend] => Array
(
[open] => 0
[num] => 10
[imagenum] => 0
[imagewidth] => 300
[imageheight] => 250
[maxlength] => 0
[cachelife] => 0
[dateline] => 0
)
[threadplugin] => Array
(
)
[replybg] =>
[extra] => a:2:{s:9:"namecolor";s:0:"";s:9:"iconwidth";s:2:"60";}
[jointype] => 0
[gviewperm] => 0
[membernum] => 0
[dateline] => 0
[lastupdate] => 0
[activity] => 0
[founderuid] => 0
[foundername] =>
[banner] =>
[groupnum] => 0
[commentitem] =>
[relatedgroup] =>
[picstyle] => 0
[widthauto] => 0
[noantitheft] => 0
[noforumhidewater] => 0
[noforumrecommend] => 0
[livetid] => 0
[price] => 0
[fup] => 6729
[type] => forum
[name] => 虚拟币讨论大厅
[status] => 1
[displayorder] => 3
[styleid] => 0
[threads] => 28889
[posts] => 471369
[todayposts] => 2
[yesterdayposts] => 122
[rank] => 3
[oldrank] => 2
[lastpost] => 2784526 资金为什么不在比特币这里了?(转 1764113311 caoch
[domain] =>
[allowsmilies] => 1
[allowhtml] => 1
[allowbbcode] => 1
[allowimgcode] => 1
[allowmediacode] => 0
[allowanonymous] => 0
[allowpostspecial] => 21
[allowspecialonly] => 0
[allowappend] => 0
[alloweditrules] => 1
[allowfeed] => 0
[allowside] => 0
[recyclebin] => 1
[modnewposts] => 2
[jammer] => 1
[disablewatermark] => 0
[inheritedmod] => 0
[autoclose] => 0
[forumcolumns] => 3
[catforumcolumns] => 0
[threadcaches] => 0
[alloweditpost] => 1
[simple] => 16
[modworks] => 1
[allowglobalstick] => 1
[level] => 0
[commoncredits] => 0
[archive] => 0
[recommend] => 0
[favtimes] => 0
[sharetimes] => 0
[disablethumb] => 0
[disablecollect] => 0
[ismoderator] => 0
[threadtableid] => 0
[allowreply] =>
[allowpost] =>
[allowpostattach] =>
)
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 4220 小时
本月在线: 32 小时
|
|
2025 年年末,一家天朝加密设备公司比特大陆,被列入美国国家安全审查名单。4 P! C x: |. j" y/ ~
9 q5 S# J$ Y) a. U u* ], M+ E9 ]$ J11 月 21 日,美国国土安全部启动代号「红色日落行动」,以国家安全为由,把比特大陆推到审查台上。指控条款字字诛心:调查其设备是否存在远程后门,是否会在极端时刻给美国电网致命一击。, b/ n0 E0 u: f5 V
6 j; j# Z+ k5 e* V2 ~) }
为什么一家天朝矿企会被指向可能危及美国电网?2 p& g3 w# K1 g8 g: J
# P/ d# n# S) [, g( D" H5 p
这是美国对核心资源的极度焦虑。因为此刻的硅谷,正上演着科技史上最昂贵的一场「沉默」。
2 W$ z! ^& m9 O: L
) P" m N0 Y8 a在 AI 数据中心里,数以万计的英伟达 H100 GPU,正静静地躺在地上吃灰。这些单价 3 万美元、被黄仁勋称为「工业黄金」的芯片,本该全速运转,为 GPT-5 或 Sora 注入灵魂,但此刻——它们没有电。
4 o( Y& R3 J% h, d; w ~ Y) H$ \9 Y( J1 o* w8 Q, h+ m
人类最顶尖的资产,现如今被最原始的物理瓶颈卡死了。1 Y; n& N2 E$ v. g# h& }1 ^
0 N/ }9 ~0 U% A0 C美国缺电达到一个令人难以理解的程度。缺口 44 吉瓦,相当于瑞士这样中等发达国家的全部电力产能。而在这个号称科技最发达的国家,为一个新建的 AI 数据中心通电,平均等待时间已经拉长到了 48 个月以上。
4 e' b& `; y1 T9 @' p) t) A# P/ ~5 p ~' F- H1 K; Q4 \
美国的电网像一个垂暮老人。
" e; ]$ p& t" K& s- q$ r: i/ c6 V$ |$ S' g3 I
就在 AI 巨头们拿着千亿美金却找不到插座的绝望时刻,他们发现,救命稻草竟然出现在了他们最看不上的地方——比特币矿场。
3 ?$ O: d. N `9 l# l4 P) J( w
4 @3 I$ r% ^& e5 J; s: W那华尔街突然意识到:这群人手里握着的,是 AI 时代最稀缺的资产——已经与能源公司签约的巨量电力。3 r7 Z" F) V; N2 p5 ~
/ W5 c2 Q5 Y3 `' ]
但他们正意识到:这套关于「算力即电力」的生存法则,早在十年前的大洋彼岸,就已经被一群天朝工程师演绎得淋漓尽致。9 P+ q: w# P1 y# g4 J
- U3 s1 K$ ~0 T! B! z
因为如今给美国 AI 时代修好的第一圈「电力训练场」,早在十年前的天朝,就已经竣工,又在 3 年前因为一纸禁令,迁移到美国。
( a& e! Z% j. G4 b! M2 E$ P/ o* K+ I% a4 B* V3 L0 T# B
大洋两岸的博弈,偶然中暗藏必然。正如时代的洪流无法改道,一代人有一代人的宿命,每一笔注脚都在告诉我们:伟大不能被计划。
' L+ t( }: T) ^! `/ G/ y6 P$ P3 X) B u* G. q& T6 @
美国电力继承「天朝遗产」
! {4 K: U* M! h) k! g" O历史总是习惯先写下答案,再等待那个提问的人出现。
+ W" r/ v2 W4 B, N1 W
7 x1 C) p4 [9 a. U3 y/ g2024 年 6 月,美国比特币矿企 Core Scientific 宣布了一项震惊华尔街的消息:他们与号称英伟达亲儿子的 CoreWeave 签署了一份价值 35 亿美元的协议,将原本用于挖比特币的电力基础设施,转手租给后者用来训练 AI 模型。
$ b0 r% h: `7 e
2 S G e/ _0 c4 h: L8 q4 }: z这几则新闻在硅谷引发了轰动,被称为「算力联姻」。但在大洋彼岸的天朝,对于当年那些亲历过「5·19」风暴的矿工和官员来说,这些消息读起来却别有一番滋味。
' N9 }# a% T% {: ?
( M$ r4 A2 H- X! B9 J因为 Core Scientific、IREN、Cipher 等他们这些矿企,用来安置英伟达 H100 的那些基础设施,很大一部分,其实是流淌着天朝基因的。
7 }" z7 {) d0 ]) O. x7 F) D
! _% d3 [& {: W) @: A某种程度来讲,美国 AI 时代的第一圈『电力防御工事』,是全盘接收了天朝算力大分流后的工业遗产。3 q. M- h' X! s7 Y
! S8 n" Y; e$ @而那个无意间画好图纸的人,名叫詹克团。; V' B- |% g; K1 k: l' u
, Z7 K( g' ^) M @+ P" Q
詹克团,这个毕业于中科院微电子所的典型理工男,原本的人生轨迹应该是写代码、画电路图,在某个科技园里做一个安安静静的技术大牛。/ n r8 ?* K5 s1 f& Y ~
3 L/ Z$ j: Z& }" l
直到 2013 年,詹克团与吴忌寒成立公司,比特大陆。5 D5 B1 ^6 m- r2 C
: r0 q; L" X* S: W9 q
据说詹克团只花了两个小时阅读比特币白皮书。他不一定看懂货币的未来,但他看懂了那个数学背后本质——这是一个关于哈希碰撞的算数游戏。
- \% B0 ?( w0 z* a) K! `+ }7 Q$ a
; Q$ F# N4 |; `/ G( H2 \' w) r5 U( f2016 年,比特大陆做出了一个震惊业界的决定:将天量的晶圆订单砸向了台积电(TSMC)。搭载着台积电最先进 16nm FinFET 工艺的蚂蚁矿机 S9 横空出世,这不仅是芯片史上的产能奇迹,更制造出了一种前所未见的「热力学熔炉」。
9 c* {9 D, p' E0 o
2 h8 T2 X/ `% D" b在詹克团眼里,S9 是芯片;但在国家电网眼里,它是一种纯粹的工业负荷。! g, e5 m% a7 ^5 D6 H% f
0 F# Z2 t/ x. e( \$ ?
它不像工厂般昼夜轮转,也不随气温波动。它 24 小时以平滑如直线的功率曲线运转,不挑电压,不问出身。从那一刻起,一套新的系统从世界诞生:电力,从一项公共服务,变成了一种可以被瞬间定价、瞬间交易、瞬间变现的「B 端原材料」;电力这种一旦产生就很难低价储存的能源,用另一种形式将自己的价值寄生在了一串串数字中;比特币挖矿开始成为一个行业:从四川山间的水电到内蒙草原的风电,比特币矿机运转在天朝电力冗余的每一片土地上。
! y- P9 O8 S0 J) S9 y: H. q* a& e$ X7 b
詹克团当时或许没有意识到,他为比特币矿机定义的这套工业标准,无意间为十年后极度饥渴的美国 AI,预演了一套完美的能源供给方案。* P/ f0 i7 a* A7 s8 T. x1 h
! i* X/ |$ X3 {$ O3 R在最疯狂的 2018 年,比特大陆一家就鲸吞了全球 74.5% 的份额。但这还不是最恐怖的,最恐怖的是——剩下的份额,也全被天朝人包圆了。无论是比特大陆前首席芯片设计师杨作兴创立的神马矿机,还是 ASIC 鼻祖嘉楠科技,清一色都是天朝面孔。
* X+ K3 t/ ]) T+ g1 F2 H8 p* W. p8 M Q0 F7 m: u8 e( {, v
这根本不是全球竞争,而是一场跨越 2000 公里的「天朝工程师内战」:从北京海淀的奥北科技园,到深圳南山的智园,全球 99% 的算力心脏,都跳动着天朝脉搏。一个由天朝供应链彻底锁死、硅谷不得不仰视的绝对闭环。. Y7 K0 e! P3 i
& E: O* }5 e# a" W8 N5 T7 f直到 2021 年 5 月,随着监管层的一纸禁令,大渡河畔持续了数年的轰鸣声戛然而止。6 w; P, B$ R; }2 c0 D
: |. s" r: u9 D9 E+ |
对于国家来说,这是一个耗电行业的落幕;但对于产业来说,一场史诗级「技术大迁徙」的开始。成千上万个集装箱被装上货轮,漂洋过海,它们不仅运载着詹克团设计的最新一代蚂蚁矿机,更运载着一套在天朝练就的、独一无二的「电力生存哲学」。
2 y) L; w# l3 M8 |# v' d% m( e
" a- | n$ c5 K+ h0 i目的地之一:美国德州。
- t u% ? L9 u8 L3 B+ V
( W' I' d2 w+ i8 s这里拥有独立的 ERCOT 电网,拥有全美最自由、最狂野的电力交易市场。对于这群来自东方的「算力难民」来说,这里简直就是放大版的「四川+内蒙」。
2 S: K- _+ L" A1 ^# T
2 c5 q: g9 ?7 l' Q6 C2 |然而,当这群天朝人真正落地后,美国能源界惊讶地发现:这哪里是难民,这分明是一支装备精良的「能源特种部队」。
0 S1 o: R; n. A& c+ R/ V& S7 s/ b/ V* d# [/ z
矿企早在四川的时候,矿场主们为了拿低价电,靠的是和电站站长喝大酒、搞关系,签的是一种基于人情的「默契」。然而到了美国德州,这套逻辑被迅速升级成了高频交易算法。
; A2 C( Q o$ C% @8 |
! M' L5 V, U% w- Y0 s德州的电价是实时波动的,每 15 分钟跳变一次,极端情况下能从 2 美分飙升到 9 美元。传统的硅谷数据中心(如 Google、Meta)对这种波动避之唯恐不及,他们习惯了像温室花朵一样,躺在固定的费率上。
! F' Z% i: F# O' S; q3 F) A. |* n. a8 Z; \" p9 j
但詹克团「门徒」们的反应是什么?是兴奋。
7 y6 u) C# I: `* z$ p5 Z3 w$ z2 F$ N% C: q( J& o# P
他们把当年在国内手动控制开关机的经验,写成了自动化的需求响应程序。当电价为负时(美国德州风电太多时电价会是负数),他们全功率开启,疯狂吞噬电子流,电网甚至要倒贴钱请他们用电;当热浪来袭、电价飙升时,他们能在几秒钟内切断数百兆瓦的负荷,把电「卖」回给电网,赚取比挖矿高得多的价差。
( Z3 l& t* I5 H- [- @+ e% U% H. Q2 G: s4 S# b& {9 R& k1 x' c8 m
这种「能源套利」的手段,让美国本土的老牌电力交易员都看傻了眼。美国 Riot Platforms、Marathon 这些如今的矿企巨头,之所以能活得滋润,能往 AI 数据中心转,靠的正是这套从天朝带过去的电力算法。" O# ?2 v4 P F6 u7 k% C+ f) T
" e* u" l6 E0 C& R, A
詹克团时代的另一大遗产,是对物理基建速度的极致追求。+ G' ~1 ~, ]' m3 Y
& H; Y& F2 d6 O- Z; m
传统的美国数据中心建设周期是 2-3 年,那是属于精英工程师的精雕细琢。但「矿圈」不吃这一套,他们的逻辑是:每一秒钟的停机,都是对利润的犯罪。
% \$ o+ y X; ^- ~4 ?# C6 p) Z" ]6 M& c% l h
于是,在德州的荒原上,出现了一种令当地建筑商瞠目结舌的「天朝速度」:没有精美的玻璃幕墙,没有复杂的中央空调,只有巨大的工业风扇在咆哮。这种「模块化、集装箱式、极简散热」的基建方案,硬生生把建设周期压缩到了 3-6 个月。2 Y& U2 k6 z, J
7 M3 V! w& O& ]这种粗犷但极其高效的工程能力,最初被硅谷嘲笑为「电子垃圾场」,但如今却成了香饽饽——因为 AI 算力的爆发太快了,OpenAI 们等不起 3 年,他们现在就需要这种「即插即用」的基建能力。
8 w2 b' G; Y. O4 H) H- u0 c+ \' ^
# K8 i( u( ^" S, R4 G6 Z很显然在硅谷,显卡有钱就能买,但时间买不到。) V* Q# v* w, M! k$ M# {
# Z8 K8 s, m3 r这些「时间」,是十年前那场疯狂的遗产。当年为了挖比特币,天朝矿工及其继承者在美国疯狂圈地、建变电站,囤积了如今价值连城的「并网容量」。9 c3 x0 @& a' d- y5 x. _* ^3 f5 ]# o
" Z/ o* R+ a, ]' u电力配额,就是美国资本的新硬通货。所谓的『继承』,不是继承那堆硅片废铁,而是继承接入电网的路权。 j0 p( J/ Y. t/ S0 K3 {
; k! D, R x/ e矿企之所以能拿下数亿大单,只因在全美缺电的当下,他们手里死死按着启动 AI 时代的命门。
& f4 S1 a2 t3 U3 C% C3 Z8 `% t+ A5 N7 x0 q$ o7 E. }
「隐形冠军」的迁徙夜+ G% Z$ @( I% F! [: f" Z: Q
这些残暴的欢愉,终将以残暴结局。
3 A# U1 L8 Y5 N
7 B6 j6 p! m7 k1 x6 u2 z0 _2018 年是商业史上一道隐秘的分水岭。那一年的 ChatGPT 的创始人萨姆·奥特曼,还在为非营利机构的生存发愁;马斯克刚在一场几乎破产的边缘喘过气来,他们眼中的算力还只是机房里温顺的服务器。/ S- m c' ]: m" ?5 G
8 r9 S A4 l6 h. a
但在大洋彼岸,詹克团和他的比特大陆,已经把算力变成了一头工业巨兽。他们没有理解 AI 的未来,但不妨碍他们已经掌握了通向未来的钥匙:如何以吉瓦为单位,驯服那些贪婪的硅基芯片。
# x$ t% Z* P# ^
0 J+ N0 ]# |$ _0 M5 j, t# P1 z/ o这是一个关于草莽英雄、国家意志与历史玩笑的故事。天朝用七年时间,在西部的激流与煤海中,默许并养大了一头吞噬电力的巨兽;又在 2021 年的一个夏夜,为了更高的金融安全与双碳目标,亲手将它连根拔起。, A" o4 m! r* J6 s, A7 Z# O- D; E
. m0 I3 K7 x0 W1 W想看懂今天美国能如此向矿企低头承接 AI 的电力爆发,就必须读懂十年前天朝四川大渡河畔的那场「能源大练兵」。
, [' q( t' u7 X8 T6 W! |* ?- a" N4 k4 b$ z$ w
把镜头拉回 2019 年 8 月。
/ ]3 J5 v+ i" Y' `9 H9 N/ ?. [% U+ p' {( O: T1 X# r# D
那是比特大陆最风光,也是天朝矿业「由灰转白」的一扇短暂窗口。当时,四川省ZF为了解决困扰多年的「丰水期弃水」问题(即水发了电送不出去,只能白白放掉),出台了一个名为「水电消纳示范区」的政策。
/ D1 s& t6 v p, P- W- ~2 N$ ?( g9 S/ h
这是真实存在于四川甘孜、阿坝等地的红头文件。1 f/ a6 G; H: D9 g
# {2 O$ P8 s( S9 l- A/ A0 C根据《财新》当年的报道,在这个政策下,詹克团的矿机不再是躲在深山里的「黑户」,而是成了帮助地方电网「削峰填谷」的座上宾。
- x% t, U; {6 \5 H& `5 A) v1 q+ O% X+ \, r. G! z- c
当时的比特大陆,实际上充当了天朝西部能源网络的一个「超级电容」。詹克团引以为傲的不仅仅是 7nm 芯片,更是这种将过剩电力瞬间转化为数字资产的能力。
7 ]% S$ A" r E. d9 P
( J3 H L q& P5 j) ^9 i7 o6 v那时的天朝,掌握着全球 75% 的比特币算力。从华尔街到伦敦城,所有想要参与这个游戏的人,都得看詹克团的脸色,都得依赖天朝四川和新疆的电力负荷。$ |: b. S3 p- a2 R. Q
7 @- ~- i. u! Y9 }
然而,这种「灰度繁荣」的背后,始终悬着两把达摩克利斯之剑。+ S$ i0 S& K( D8 C |( Y
5 k- B+ F N4 {- g! q5 m
第一把是「金融安全」。监管层早就意识到,这不仅仅是技术创新,更是一个游离于外汇管制之外的庞大资金通道。
" b) w( F) d. v# I* _+ `0 S, @- ^
7 Y) d; \8 \2 L7 ?! y" H第二把是「能耗双控」。随着 2020 年「3060 双碳」目标的提出,每一度电的流向都变成了ZZ账。挖矿这种「高耗能、低就业、无实体产出」的行业,在宏观战略的天平上,注定要被牺牲。
6 S$ ` R+ U8 a; ^8 ~2 a% `# h; _7 `/ Q+ Q/ U7 s
历史的转折点,精确地定格在 2021 年 5 月 21 日。
6 m, R3 {4 u6 @9 S+ N& ^7 W* c
2 e- T7 A3 X9 S g5 p; F! e0 g0 H当晚,国务院金融稳定发展委员会召开第五十一次会议,会议通稿中出现了一句字数极少、分量极重的话:「打击比特币挖矿和交易行为」。7 Q6 _! y N- Y0 M5 H! S
2 `& S9 o9 V# H3 ?7 h Z/ @ {
这不再是过去的「提示风险」或「限制发展」,而是最高级别的「清零令」。
0 A2 R" N' x7 {* C9 w# b: `
7 A# C1 G* Y1 g1 J随后的一个月,是天朝算力产业史上最惊心动魄的 30 天。内蒙古率先响应,直接切断火电矿场电源;新疆紧随其后,开展拉网式排查。; z2 }7 s# B& p4 D3 j
8 z4 J" @3 ~& d# t6 _高潮发生在 2021 年 6 月 19 日的深夜。
& D& {. H" M- G, {+ j; ^: g( `" V8 R; X
# R! G% ]8 m/ a+ ~' ]4 X) B这一天,四川省发改委和能源局下发通知,要求清理关停虚拟货币「挖矿」项目。这就是圈内著名的「四川关机之夜」。
2 n, P8 ?6 C/ S2 K( V" }3 p6 f6 w' v+ W; }3 h/ S
网上至今流传着那晚的真实视频:在阿坝州的一个超级矿场里,随着零点钟声的敲响,值班人员含着泪,一排接一排地拉下高压配电柜的闸刀。那持续了数年、像飞机起飞一样的散热风扇轰鸣声,在一瞬间消失了。$ A2 s' I9 D: P o4 C4 h/ v" _
/ O) k& F; d% U: c$ E( E9 H3 y
数百万台矿机的指示灯同时熄灭。世界突然安静得可怕,只剩下大渡河依旧奔腾的水声。8 H/ l, i3 L4 F0 b' w
5 [4 A" H4 C Y! R1 N那一刻,全球比特币全网算力暴跌近 50%。天朝以一种壮士断腕的决绝,将这个年耗电量上千亿度的产业,从国家电网的血管里硬生生剥离了出去。
- `0 q7 z( Y, C* m$ N, R4 O7 r+ o
我们成功守住了金融防线,腾出了宝贵的能源空间。但在这个宏大叙事的缝隙里,一个意想不到的伏笔被埋下了:我们留下了电,但驱逐了那群「最懂怎么用电」的人。# S' Q. a4 ^& l3 l4 ^! d
9 _) O' \1 x& } l* }' j# M
然而被切断电源的机器并没有消失,它们开始了流浪。/ j) q6 }( x4 Q
9 E2 U" Z7 |+ m7 q. O2021 年下半年,深圳盐田港出现了史无前例的拥堵。根据当时货代公司的描述,成千上万个集装箱堆积如山,里面装的全是从四川和新疆拆下来的 S19 矿机。7 c' h' O9 `* l
7 e: X4 B% Q2 Y* F; I- s1 _8 K
这是一场算力版的「敦刻尔克大撤退」。
0 l1 [2 K M2 L% `: I8 ~/ k
' _9 ~6 A; w2 t; x故事回到了开头。% |! U% G, c/ L6 g) J' S8 X0 R ~$ c
1 W7 R: |) Z, j( ]4 x; E( t) k2024 年,当 ChatGPT 引爆全球,AI 巨头们突然发现:缺电、缺变电站、缺能够快速部署的高功率机房。7 \1 E+ n7 I' D# l, H# m9 }
! j9 P* e( e! P `; o" j& y# \. ~
天朝当年清理了「落后产能」,却把「如何建设和运营超大规模高能耗算力中心」的能力,完整地打包送给了世界。! g- j( B2 v b ~/ d) ]- C
9 Q/ ]: m H5 ^这是一场事关国家金融主权的战略取舍,毅然决然地放弃了这块高风险的数字高地。从宏观审慎的角度看,这是当时绝对正确且必要的战略行动。然而,历史的吊诡与反讽在于:那些被主动挤压、驱逐出境的巨大泡沫和过剩算力,最终却在大洋彼岸,凝固成了对手电网与能源系统最坚不可摧的稳定基石。
6 E) o7 }0 w+ a, G b8 k# ]# ^
3 r/ ~, i! t1 c% k0 H# x# \但如果认为这场算力大迁徙的终局,只是「东方失守,西方得利」,那就只看到了牌桌上的筹码,没看到牌桌本身。
5 l- D _; u$ f; l+ j2 s1 H: Y3 x5 _
AI 的军备竞赛,说穿了就是计算集群对能源的无止境吞噬,最终会打成电费成本战。在这场消耗战中,没有哪个国家比天朝更具备战略纵深。
9 B8 a8 T4 Y: a' k* L [4 o0 t* e1 e M3 `( F- F. p& _, s/ O! X
美国需要矿工这个「柔性负荷」来打补丁、续命,是将矿工当成药引子,来治电网的「老年病」。7 _% ?3 q) I3 o/ |
- s. t% E6 Z) \: N; A4 X但天朝不同,拥有国家电网这个中央大脑。运用超高压输电(UHV),将西部最廉价的清洁能源,像动脉输血一样,源源不断、低损耗地输送到东部的数据中心集群。
$ P* Y- h2 J7 I9 z
; i) x; H$ F& V- p4 w) }2 F; P但无论如何,在历史的洪流裹挟之下,比特大陆,这个天朝算力时代的电力管理集大成者,无意间成为了一股重塑全球能源格局的战略力量。他们把在大渡河畔练就的一身武艺,无意献给了大洋彼岸,为即将到来的美国 AI 时代,修好了第一圈电力围墙。
3 f+ E$ ~! U8 f
& N: v" [3 E* |0 T. x& V# ^「招安」矿企的命运
* F7 B6 v( o7 y那么,这些被招安的「比特币前矿工」,是真的一步登天,坐在了 AI 时代的牌桌上?( ^ g+ y! X+ K# t r! _/ B
' }$ l% X8 I* _答案或许藏在巨头们的算盘里。你有没有想过,为什么坐拥千亿现金流的微软、谷歌,把拥电的命脉真的交由矿企?仅仅是嫌自建的时间周期太长吗?
5 Y0 ]! i0 Y- R8 u0 H- x
& ^' I+ \. [, S当然不是。根本原因在于,他们比谁都更忌惮历史的教训。0 d7 _, @; h C( \ ]1 p4 V7 v3 R
/ W0 S( e4 p: R3 G+ T/ s: u( o
回顾商业史,硅谷大佬们的红木办公桌上,其实都摆着一块隐形的墓碑,上面刻着一个曾经响彻云霄的名字:Global Crossing(环球电讯)。
1 y, B* p1 d6 G( y( |/ n& Z
* B( Q" Q( D; |这是 2000 年互联网泡沫里死得最惨的基建巨头。当时美国的精英们坚定地认为,用不了几年全世界就都将进入互联网时代,到那时人们就会需要越来越快的上网速度。在这种宗教般的狂热中,创始人加里·温尼克(Gary Winnick)在短短几年内举债数百亿美金,像疯子一样在深海里铺设了十几万公里的光纤,连接了美洲、欧洲和亚洲。
! x7 b, Z; z4 u4 X4 n8 W0 [3 r1 w: s
当互联网泡沫破灭后,「.COM」网站们只需要关掉服务器,裁掉员工,就完成了破产清算。而基础设施供应商们面对的是巨大的资产负担:那些埋在太平洋海底、每秒能传输万亿字节的光纤,一夜之间变成了股东眼里最恐怖的「死亡资产」——卖不掉、挪不走,只能静静地躺在黑暗的海底,在资产负债表上慢慢腐烂。
( y+ t( S- D/ Q0 a& ^
' _" f! U) q d, ?4 U2002 年,环球电讯背着 124 亿美元的债务轰然倒下。最讽刺的结局是:李嘉诚的和黄集团后来以不到 1% 的价格,想要像捡废铁一样捡走这些资产。$ z4 j8 f7 g, G2 H8 f
& S5 @3 r4 @- S7 F
Global Crossing 用自己的尸体证明了一个残酷的真理:在技术变革的初期,谁去扛不可逆的重资产,谁就是周期下行时的第一号替死鬼。他们以为自己握住了未来世界的数据动脉,结果却把自己做成了基础设施的祭品。
8 H; A& D9 U; D0 }7 S7 B% e" [) e8 z/ C8 p+ [* p' F
今天的微软 CEO 萨提亚·纳德拉和谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊,一定比谁都记得这块墓碑。) A2 a8 B2 ?' ^4 X
[! m, I- Z# m0 R# J; n: \- d所以,当你翻开这两年的财报,你会发现他们的风控核心只有四个字:资产隔离。 n4 R" ~ Q" r' r3 k- f
Z6 y7 G- j/ V% J/ k" v, F/ lAI 大厂的 CapEx 资本支出在疯涨,但每一分钱都算计到了骨头缝里:一头是 GPU 和定制服务器,这类相对「通用」的资产,调头快,真不行还能折价卖人;另一头是数据中心厂房、电缆和冷却系统,典型「专用重资产」,尽量把这部分最难退出的资产,拆出去。3 m2 Y: `! b: }. z. X- ]/ E
M; u( x8 h8 G- H# n真正的算盘就在这儿:他们要把那个「坑」,分摊给别人。
. E( G4 [7 D8 c! J9 z5 C' R' q& b4 A; @: |$ {- a0 c1 Y2 S: z
AI 大厂尽量用长期的算力合约、电力合约、园区租赁,去叠出一条「看起来是 OpEx 运营支出、实质把 CapEx 风险丢给别人的链条」。- j. m) {. D+ K0 N( F4 K; x6 S+ w
$ I& }8 X# d* ?3 c: |( w" ~$ E5 c对那些被招安的矿工和急于转型的基建玩家来说,巨头的台词是诱人的:「你负责砸钱建厂,你负责搞定液冷改造,我负责签单用电。只要 AI 成了时代红利,你按合同收租金,我拿业务增长和股价回报。」! _+ S& m6 D; z1 M6 O$ r
0 a5 U1 x+ n+ ]1 M5 Y
听上去是风险共担,仔细一想,更像是那句流行语:「死道友,不死贫道。」
- D. a0 W6 T0 B& @5 j* i) s( K
$ g$ R- D7 P$ {) G- {& s但如果 AI 最终被证明是另一场 Global Crossing 式的幻觉呢?! d& N4 r/ q4 n
9 e7 q8 ~. P0 d4 |( c巨头们顶多付一笔违约金、记一次资产减值,就能体面下车,继续去讲下一个故事。而真正要面对银行的催贷函、要跟债权人解释那些专门为高功率密度定制、除了插 H100 别的什么都干不了的厂房,该怎么处置,还是这批以为自己终于「上桌」了的基建接盘侠。, k4 `/ K2 C/ k: d
0 m% d2 _, y9 m* F! j5 L7 D K
再进一步,也许有人问:万一 AI 泡沫破了,矿企大不了拔掉 GPU 插回矿机继续挖币?, |5 e }2 {+ Y# o2 p
6 R( r5 f3 }" p8 }. P7 \1 }更现实的是,多数「转 AI」的矿场,硬件不是一键换皮:AI 机房是 GPU+液冷,比特币要的是极致压成本的 ASIC 集装箱,两套系统几乎不通用。资本市场已经按「AI 基建股」给过你一轮溢价,再宣布回去挖矿,就是把估值锚从 AI 扔回「高耗能矿工」,厂房还在,故事和市值先被清算。
- P# f! B+ E2 G3 X- ^ x: K2 i, ^: t' _/ f. j7 r
所以历史不会重复,但它总是押着相同的韵脚。当年的光纤埋在海底,今天的机房立在荒原,埋单的人,换了一拨,但角色从未改变。5 B; w, z9 i" W, F9 e
+ M9 A/ L" L4 s- Y9 T" r/ v
伟大不能被计划
: c4 w1 ?5 T' S3 H如今,在中美 AI 竞争的棋局中,算力和电力是两个关键的胜负手。
: d8 I0 M: i0 L0 l5 u; a# v N1 d& H# }
美国虽然在电网建设效率上输给了天朝特高压建设速度,但却意外地获得了一笔巨大的「影子库存」。当硅谷的数据中心建设被环保法规和供应链卡住脖子时,这些矿场可以立即顶上,为 GPT-5、GPT-6 的训练提供动力。4 {" y! s7 J; o2 l6 f
$ z8 }3 j" w: |4 Z9 s商业世界的魅力,就在于它的不可知性。所有的战略规划,本质上都是在用后视镜看路。, r. j: n$ `) ~+ U
2 V( {3 O. f9 t& ]; R' C" L8 ^ F
这是一场没人预料到的战略援助。它不是由白宫的政策制定者规划,也不是由五角大楼推演,而是由一个个流浪的天朝工程师和一群追逐暴利的投机者,在混乱的市场博弈中无意间构建。5 F, N" E3 W+ w5 k3 g
" _7 ]/ G6 A" z8 v4 f
世界总是充满了『精确的错误』和『模糊的正确』。这或许是商业史留下的寓言:伟大从来不能被计划。
4 |7 s2 H9 y6 t+ c4 ]7 c5 c9 a
* r) z) B* s, ^0 J5 |1 {) e( [+ Y
3 K! b3 [; z# z4 F0 d3 J- ?* O+ H
$ W3 c) W8 X0 v/ {" e! D, N% C
. _! b/ Z1 |7 k9 ]
0 m+ A! y/ v( u9 b1 ^8 f+ N. C6 [: l i$ s# [9 m
& o5 A6 c/ ^4 Q! e- a |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 10325 小时
本月在线: 36 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 36 小时
本月在线: 14 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 19461 小时
本月在线: 56 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 13537 小时
本月在线: 64 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|