全球加密执法行动持续升温：1C0 热潮中的骗局难逃法网

根据政府数据，在 2022 年的前六个月，美国监管机构已收取价值 1.797 亿美元的罚款。执法行动主要涉及未提前注册而发行代币的公司、欺诈、未遵守反洗钱规则（AML）和具有误导性的代币营销。

自比特币问世以来，今年这些最新的加密相关执法行动使美国监管机构收取的罚款总金额达到 33.5 亿美元。

迄今为止，2022 年最大的执法行动是针对 BlockFi（一家提供加密资产借贷服务的公司）发起的，该公司在 4 月因未在美国证券交易委员会（SEC）注册其借贷产品而同意支付 1 亿美元罚款，包括为提出类似指控的美国 32 个州赔偿 5000 万美元，而剩余的 5000 万美元则支付给美国 SEC。

值得一提的是，从 2020 年以来最知名的执法行动仍然是美国 SEC 与 Telegram Group Inc. 及其全资子公司 TON Issuer Inc. 之间的 12 亿美元和解。2019 年 10 月 11 日，美国 SEC 对 Telegram 提起诉讼，指控该公司向全球 171 名初始投资者出售约 29 亿枚 Grams 代币，称 Grams 代币并未在 SEC 注册登记，违反了联邦证券法的注册要求，并禁止 Telegram 交付其出售的 Grams 代币。最终，Telegram Group 与 SEC 达成和解，全额向投资者退款，并被处以 1850 万美元的罚款。

美国加密执法行动继续扩大

自 2009 年以来的 13 年中，美国 SEC、美国商品期货交易委员会（CFTC）、外国资产控制办公室（OFAC）和金融犯罪执法网络（FinCEN）共对加密资产相关业务发起了 130 多项执法行动。其中一些尚在进行中，暂无处罚结果。

在这些监管机构已经获得的 33.5 亿美元罚款中，有 11 亿美元来自民事处罚，有 21 亿美元来自非法所得（包括利息）和来自赔偿的 1.663 亿美元。

美国 SEC 的执法行动占美国迄今为止收集的所有与加密资产相关的罚款的 70% 以上，并且这个势头可能会继续加强。今年 3 月，SEC 宣布，将加密资产和新兴技术作为其在 2022 年的首要任务。5 月，SEC 透露，其 [ 加密资产和网络部门 ] 增加 20 个职位，规模翻了一番。SEC 主席 Gary Gensler 表示：“美国拥有最大的加密资产市场，因为投资者对它们充满信心，随着越来越多的投资者进入加密市场，投入更多资源来保护它们变得越来越重要......SEC 将更好地监管加密资产领域的不法行为市场，重点是调查与以下相关的证券法违规行为：加密资产产品；加密资产交易平台；加密资产借贷和质押产品；去中心化金融（DeFi）平台；NFT；和稳定币。”

美国参议院最近提出的立法草案可能会通过将加密资产市场的许多监督责任置于 CFTC 身上，而降低 SEC 的影响力。

6 月 7 日，美国参议员 Cynthia Lummis 和 Kirsten Gillibrand 提出了对美国加密资产行业具有深远影响的立法草案——负责任的金融创新法案（RFIA），虽然 RFIA 不一定最后真能成为法律，但该法案中明确的监管权限、对术语的清晰定义、保护投资者的措施、税收制度改革和促进创新，可以为美国的加密资产监管制定一个全面的框架。

众所周知，目前监管加密衍生产品市场的 CFTC 与监管作为证券的加密产品的 SEC 之间经常发生“监管地盘争夺战”。 作为解决方案，RFIA 为 CFTC 设想了一个更高的地位——通过将加密资产定性为“商品”纳入《商品交易法》，使 CFTC 成为主要的加密市场监管机构。因此，CFTC 将负责监管比特币和以太坊等加密资产的现货市场。

然而，SEC 主席 Gary Gensler 却表示反对，称此举可能会阻碍确保对加密市场进行有效监管的努力。