优惠论坛
标题:
BTC重回9万刀，再聊下感受
[打印本页]
作者:
whywhy
时间:
2025-8-19 01:45
标题:
BTC重回9万刀，再聊下感受
文 | 少年维特BTC重回9万刀，再聊下感受
0 y7 m$ c" h% Z& A) y3 M+ g; G% A
BTC重新站上9万刀，整个概念板块飞涨。手里嘉楠这几只矿业股，低于10cm都算不及预期了，真是急的团团转。
, n0 y) Z1 i) Z8 J1 p: {% g, Y' H
三大股指飘红，气氛不错；消息面上，SEC新主席Paul Atkins上任，算是美国证监会的老人，之前主导过数字资产相关标准制定，09-10年是国会“问题资产救助计划”监督委员会成员。现在我愿意称之为“数字救市主”，为后续打开数字政策铺路。
Y3 ^$ _* ^* {9 b' {" t1 c
日前根据彭博分析师称，目前有 72 只相关 ETF 正在等待SEC批准上市。
. |5 M+ k# b5 p! M/ @! m
围绕加密这个投资主线，越来越趋向机构化，赌徒们的可选标的也多起来了，现在感觉都是暴风雨之前的宁静。
3 c+ W n* Y" n8 C/ }& r8 d
能否接力黄金
' |) I* `8 V& L+ x3 {
现在谈绝对容量尚早，但从行情角度，讲道理这轮BTC走牛到10万刀那波，形势一片大好，结果关税风波，导致通胀加息预期、避险情绪升温、产业链成本抬升、科技股杀估值，形成了资金流出高波动资产传导链。英伟达、特斯拉这种科技股最先挨揍，BTC这种也算是高风险品种，也跟着被打够呛。
% ~7 \9 Y) |: N, [
虽然说叫“数字黄金”，但是避险一致性上还是比不上黄金，所以现在黄金都在不断创新高。坦白讲我这轮黄金行情没参与，没什么太熟悉的工具。
# i) a3 Z1 {( P% p( F
从现在BTC价格来看，重返9万刀，基本上磨平了特朗普关税带来的负面影响，地缘ZZ、关税类事件，BTC属于短期承压。懂王的美国再次伟大，“加密”是个核心战略之一，而且自己儿子也下场当矿工，不能玩脱了。
$ W7 B& [$ M. d+ G2 Q- n# ]
BTC主线
8 U" \4 g8 U, ]6 d( K6 Z
围绕BTC投资主线（剔除现货、期货），个人认为大前提是博政策、高贝塔，说太多基本面属于耍流氓，要看人气、股性。
. l0 k: L K& _$ f4 [, Y9 |& T
基本上首选是MSTR，属于杠杆BTC品种，去年十倍的大热品种。公司一直处于发债、卖股票屯大饼的阶段，也是目前上市公司里面持币最多的。Saylor属于跟懂王、老马这种神棍风格，就现在美国ZF这种剧情，让他出任美联储主席我都不意外。
5 A5 f3 D v1 E9 O
但从一致性来看，MSTR一方面跟BTC，也同步跟指数走，开年这几个月属于两头受气，再加上要卖股票买BTC，2025年以来持股体验不太好，做Option多一些。
, n) r7 R" Q+ ]7 D
这轮牛市，基本上是从去年9月启动，对比看下MSTR、MARA、CAN这几只走势，MSTR这种与现货走势相关性最强，嘉楠这种矿机股行情滞后1个月左右，两者弹性差不多。MARA这种矿工，重资产品种反而弹性不足。
9 j3 n* M- ~5 F+ W
当时上车嘉楠也是看重股性、外加确实低估，又属于唯一标的，小鹿全自挖，比特大陆没上市（灿谷重组预期）。根据年报数据，2024年嘉楠矿机等设备销售收入约占总营收的83%，自营挖矿收入占约17%。业绩上，在2024年终于止住了业绩下滑势头，收入实现同比增长。全年总营收约2.693亿美元，同比增长27.4%（2023年为2.115亿美元） 。增长主要来自矿机销量回升和自营挖矿业务贡献增加。尤其是第四季度营收达8880万美元，不仅高于公司指引的8000万美元，上年同期相比猛增了80.9% 。
0 m- W+ g# c$ U/ q. Y: Z
上一轮牛市2021年，嘉楠是有过18倍这种高弹性的，人气没问题。
0 M i6 b4 S, g9 p' z" Y2 A) `8 k
关于稳定币
2 {4 \" e2 L% ^( ~( [
懂王在化债问题上，要继续维护美元霸权，从绑黄金、绑石油，开始绑BTC。
+ V. i# Q. n/ @, Z
我之前表达过，AI和加密是一件事，特朗普任命的白宫AI沙皇David Sacks就是管这两件事儿的，一手AI给ZF提高效率，一手加密来维护美元霸权。
; s4 g, {( z0 ]3 R4 q5 W/ k! M
今年三月《GENIUS 法案》在参议院银行委员会获得通过，将稳定币明确定义为一种数字资产，其价值通常与美元保持 1:1 锚定关系，主要设计用于支付或结算场景。而众议院的《STABLE 法案》内容据说与前者差别在20%以内，没太大出入，两院在监管框架上达成一致指日可待。
+ X$ v9 z* e7 [2 _8 `: |- [ P9 Y
而4月懂王家族支持的WLFI就推出美元稳定币USD1，计划在ETH主网上开始投放。这个USD1由美国短期国债、美元存款和其他现金等价值物提供价值保障，确保每一枚USD1能随时按照1：1的比例兑换成1美元。
3 W" B$ Q; n+ g9 i5 z! ]
到底想让啥回流
6 g L1 K1 j% T6 Y8 w6 g0 c
表面上看，懂王要让老美进长打螺丝、生产耐克鞋，这个说实话有点扯，世界分工就不是这样子。
O8 W' v9 P/ O
AI最后争夺的就是能源或者说电力，算法和数据，这些可能才是懂王真正要回流的。比如，美国商务部最近给东南亚四国弄出来一个最高3403.96%的加征关税，瞄准的是太阳能产品。
1 R, t8 v4 {0 L& n% j* ]9 ]; G0 a
而再看现在矿机股，之前比特大陆因为监管和报关问题，弄得很头疼。现在基本产能落在美国，嘉楠这种，80%以上业务都不在国内，包括总部也在新加坡，新通电算力预期也都落在美国。
( s$ H9 X) F; f: y; T" B
现在是处在机构持币集中化阶段，等机构形成合力，10万、25万、50万、100万确实不好说。懂王给了BTC类似黄金战略储备的地位，联邦ZF封存了20万枚，有可能按计划储备100万枚。一旦共识形成，BTC金融体系没准就真成了。
# K% V, @8 N! i) n; m3 r
而矿工奖励主要就是挖矿和交易奖励，这属于典型的印钞机和金融结算逻辑。懂王肯定是不能让核心矿机、矿池跑国外了。
# Y* C- _! ?4 C1 S( a4 D
信心还是有的
7 ~! D0 n, _5 q' [; }% T
从目前国家储备情况来看，虽然国内监管流通性有问题，但战略储备是紧跟其后。
& U; d6 i1 D! O3 r8 c" o0 u. Q
用反身性来看，不碰BTC现货、期货这个红线，但是个股总归没问题。
/ Z' y* k2 D" B
按照嘉楠管理层给的2025年全年指引，总营收9-11亿美元，矿机业务3-4倍的增幅空间，自挖15EH/s，对应年底持币3500枚，严重低估状态。
! V6 ?. Z9 T v# ?2 F- z+ e
这轮投资决策是否犯错还有待验证，从以往典型的牛市特征来看，机构推动的主升浪还没到、末期山寨币满天飞也没见到，信心还是有的。
! u6 \+ |3 T$ M
接下来几个关注的：
$ A+ i% U3 n* v
众议院的《STABLE法案》通过情况，以及联邦监管框架落地情况，预计7月左右，可能对交易所、矿工、托管业务、DeFi平台制定更清晰规则。
1 x7 V& F, v- B o; _) o: I
作者:
22301
时间:
2025-8-19 10:50
比特币很难回到9万美元了啊。
作者:
rainwang
时间:
2025-8-19 18:55
好好的判断走势吧，这比啥都重要的
作者:
爬格子的瘦书生
时间:
2025-8-19 21:08
这些感受大家也是要都来聊一系列
作者:
舞出精彩
时间:
2025-8-20 11:52
这是能在看一下是要怎么说了
作者:
whywhy
时间:
2025-8-20 15:13
BTC回到9万刀，好消息就是慢慢开始稳住了。
作者:
爱美的女人
时间:
2025-8-20 20:55
这是要在看到是有多少万了
作者:
德罗星
时间:
2025-8-22 12:05
这个必须看看才对的啊。
欢迎光临 优惠论坛 (https://tcelue.com/)
Powered by Discuz! X3.1