优惠论坛
标题:
高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
[打印本页]
作者:
liulan123
时间:
2023-2-10 14:06
标题:
高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
[attach]4585512[/attach]
& e4 X+ n/ U4 M$ w% i. o- Z) Y/ r
4 P/ Q' \% K$ e7 B
3 ~. n8 b- c! K; I0 z
一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
# \* U( [) r4 g7 Y# o% m
2 E. A. g; q. h) e9 ^
1）4％法则
3 _3 y( q/ B$ d/ y' J9 o7 f
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
: D C8 `6 P1 u/ G* _
- Z( v. ^, P' w! L1 `4 M3 {
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
& v6 H5 t" X. u% L) w
* `$ u4 O' P3 C0 R
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
' v$ a. v6 {; h& b9 d2 S. O
' F' _$ w# r' Z0 u2 M
2）72 法则
7 W+ \1 K) a1 F0 R, @. ?! ~0 C8 O" t
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
+ a; K e% x; f9 p5 |3 d) U6 M% ^
) W' v) Q; q o* X' I
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
) T: q! n0 Y4 Y3 {; Z; G
# H' ~3 b! u7 j7 S
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
! B# b: T9 ]: k7 `' i
' F$ A' t& F! w, O$ b$ l4 E2 ~6 z# A
3）多少比例投资债券？
% O% T1 I" o5 o' c% G5 D8 O1 K! w, j
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
, a3 l% @. L M' k/ r
, X7 i8 P) [" x$ a
举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
% z4 c; v! m: ?" }6 A# r7 P, Z! O
9 @* A( H' S9 }$ t. c. \0 \
所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
! ?& Y8 B |/ V3 V
7 p$ A' [$ Y( i# P" L. U6 P
举例来说：
: b9 M% ]( s. x) Y
4 D$ r/ e, y# M( [' D* ~ l
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
5 S) `6 H, |7 Y/ I) B( R
: Z2 j" O8 T" o: Q5 j
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
2 [( W$ Q2 p3 k; G* K" }
' m d6 F6 g3 x k+ j0 j
4）5 / 25 法则
7 t5 P" z; y6 x! z6 b
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
! q3 X8 o- K R' j. A
Z; f9 W/ q) q9 J7 g
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
) V! ~1 H7 m* b2 p5 ]
# j j4 o4 c7 F( x
5）7 年法则
0 k4 h% r) }" y+ K+ Z1 r
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
* [, L' S) d# P2 Q
4 {$ F8 E! g) {6 y" Z5 T5 Q# ]0 ]
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
" e9 q& e% O# O4 l/ ?/ z
- w9 ~: E& V4 K# ]
6）维持股市平均回报率
8 l! s' V8 |, k* ]
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
4 X% R5 Z$ L; m4 F- E* i8 F: Y
6 z& j1 W: s" U+ o5 P+ Q, [; z
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
2 F1 `9 f! }) h
- W0 m3 ~3 M9 T; O$ F0 f/ w
7）5%法则
4 s2 e9 n- w" o1 _
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
- C$ d' S* M0 b, N: F
1 W0 `2 S! v* ]; V
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
1 H0 l" K9 b4 a, g0 D2 i
& C% p" C( z* x3 z: {7 t
8）10/5/3 法则
' y3 l7 h* H/ \( d
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
& z) M7 m1 r* A
# n' ?3 N: G3 I( |1 T& \
– 股票：10%
% v+ Y# a) P$ T5 O: W u# J
– 债券：5%
- P6 h, C- F2 e6 N1 ]. F8 g
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
9 w" m# [6 F- P9 a% _3 k
/ W' w f' T: |: L7 X, H
小结
2 v( _9 |6 z, }% d; M5 Y: k% K$ s
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
9 S2 q0 h( ?+ T, r% l
3 w* A5 K( ` d, Y2 V
作者:
德罗星
时间:
2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者:
rainwang
时间:
2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者:
带笑颜
时间:
2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者:
赚钱小样
时间:
2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者:
天策-七玥
时间:
2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
! p3 R! ]% g! t/ V: ]7 w6 ?$ I
作者:
当你老了
时间:
2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者:
如梦的生活
时间:
2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者:
爬格子的瘦书生
时间:
2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者:
爱美的女人
时间:
2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者:
yubuluowang
时间:
2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习
欢迎光临 优惠论坛 (https://tcelue.com/)
Powered by Discuz! X3.1